Anschlussfinanzierung

Planungssicherheit mit Forward-Darlehen

Wer nach einer Möglichkeit zur Finanzierung seines Eigenheims sucht, achtet selbstverständlich auch auf Planungssicherheit. Ein wichtiger Aspekt ist dabei ein langfristig fester Zinssatz, der die Kreditkosten kalkulierbar macht. Während bei Baudarlehen der Zinssatz immer für die gesamte Laufzeit gilt, ist das bei Hypothekendarlehen nicht der Fall. In der Regel verfällt nach 10 Jahren die Zinsbindung und der Kreditgeber ermittelt einen neuen Zinssatz, der auch über dem bisherigen liegen kann.

An dieser Stelle setzt das Forward-Darlehen an. Im Gegensatz zu einem normalen Darlehen wird es nicht sofort ausgezahlt, sondern erst nach einer vertraglichen festgelegten Vorlaufzeit von bis zu 60 Monaten. Der Kreditnehmer kann dadurch in der Zukunft auf den Zinssatz von heute zurückgreifen, damit zum Beispiel auch ein in zwei Jahren auslaufendes Darlehen bereits heute ablösen.

Sinnvoll ist das natürlich nur, wenn man steigende Zinssätze erwartet. Wer sich mit der Zinsentwicklung verkalkuliert, sitzt auf einem Kredit, dessen Zinssatz über dem aktuellen Marktzins liegt, und der damit viel zu teuer ist. Darüber hinaus ist das Forwarding nicht kostenlos, der Kreditnehmer muss bei einem Forward-Darlehen 0,20 bis 0,30 Prozentpunkte Zinsaufschlag pro Jahr in Kauf nehmen.

Forward-Darlehen in der Praxis

Verwendung finden Forward-Darlehen vor allem im Baubereich, wo sie zur Ablösung (der sogenannten Prolongation) von laufenden Hypothekendarlehen verwendet werden. Grundsätzlich ist es sinnvoll, sich kurz vor Ablauf der Zinsfestschreibung (meist 10 Jahre) nach einem Anbieter mit günstigem Zinssatz umzusehen. Wer sich jedoch bereits einige Zeit vor Ablauf der Frist einen guten Zins sichern will und der Zinsentwicklung nicht traut, kann bis zu 5 Jahre im Voraus den zukünftigen Zins durch ein Forward-Darlehen sichern.

Wie bereits angeklungen, sind Forward-Darlehen ein zweischneidiges Schwert. Zum Einen muss das Forwarding bezahlt werden, zum Anderen kann die Entwicklung des Marktzinses stark von den eigenen Erwartungen abweichen.